Kointegration in Forex-Paare Trading Cointegration in Forex-Paare Handel ist ein wertvolles Werkzeug. Für mich ist die Kointegration die Basis für eine ausgezeichnete marktneutrale mechanische Handelsstrategie, die es mir ermöglicht, in jedem wirtschaftlichen Umfeld zu profitieren. Ob ein Markt ist in einem Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder einfach bewegte sich seitwärts, erlaubt mir Forex-Paare Handel, Gewinne ganzjährig zu ernten. Eine Forex-Paare-Handelsstrategie, die Kointegration nutzt, wird als eine Form des Konvergenzhandels auf der Grundlage von statistischer Arbitrage und Reversion als Mittel klassifiziert. Diese Art von Strategie wurde zuerst von einem quantitativen Trading-Team bei Morgan Stanley in den 1980er Jahren mit Lagerpaaren popularisiert, obwohl ich und andere Händler gefunden haben, es funktioniert auch sehr gut für Forex-Paare Handel. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist im Wesentlichen eine Reversion-to-mean-Strategie. Einfach gesagt, wenn zwei oder mehrere Forex-Paare zusammengefasst sind, bedeutet dies, dass die Preisspanne zwischen den einzelnen Forex-Paaren tendenziell auf den Mittelwert über die Zeit zurückkehrt. Es ist wichtig zu verstehen, dass Kointegration keine Korrelation ist. Korrelation ist eine kurzfristige Beziehung in Bezug auf Co-Bewegungen der Preise. Korrelation bedeutet, dass sich die einzelnen Preise zusammen bewegen. Obwohl Korrelation auf einige Händler angewiesen ist, von sich aus ihr ein untrustworthy Werkzeug. Auf der anderen Seite ist die Kointegration eine längerfristige Beziehung zu Co-Bewegungen der Preise, in denen die Preise zusammen, aber innerhalb bestimmter Bereiche oder breitet sich, als ob zusammengebunden. Ive gefunden Kointegration zu einem sehr nützlichen Werkzeug in Forex-Paare Handel werden. Während meines Forex-Paaren-Handels, wenn die Ausbreitung sich zu einem Schwellenwert erweitert, der durch meine mechanischen Handelsalgorithmen berechnet wird, verkürze ich den Abstand zwischen den Paarpreisen. Mit anderen Worten, Im Wetten der Ausbreitung wird zurück in Richtung Null aufgrund ihrer Kointegration. Basic Forex-Paare Handelsstrategien sind sehr einfach, vor allem bei der Verwendung von mechanischen Handelssysteme: Ich wähle zwei verschiedene Währungspaare, die dazu neigen, sich ähnlich bewegen. Ich kaufe das unterdurchschnittliche Währungspaar und verkaufe das Outperformancepaar. Wenn die Ausbreitung zwischen den beiden Paaren konvergiert, schließe ich meine Position für einen Gewinn. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist eine ziemlich marktneutrale Strategie. Wenn zum Beispiel ein Währungspaar stürzt, dann wird der Handel wahrscheinlich zu einem Verlust auf der langen Seite und einem Ausgleichsgewinn auf der kurzen Seite führen. So, es sei denn, alle Währungen und Basisinstrumente plötzlich verlieren Wert, sollte der Netto-Handel in der Nähe von Null in einem Worst-Case-Szenario. Gleichermaßen ist der Handel mit Paaren in vielen Märkten eine selbstfinanzierende Handelsstrategie, da die Erlöse aus Leerverkäufen manchmal genutzt werden können, um die Long-Position zu öffnen. Auch ohne diesen Vorteil funktioniert cointegration-betrieben Forex-Paare Handel noch sehr gut funktioniert. Die Kointegration für den Handel mit Forex-Paaren ist für mich hilfreich. Cointegration ist für mich im Forex-Pair-Handel hilfreich, weil es mir erlaubt, mein mechanisches Handelssystem auf Basis sowohl kurzfristiger Abweichungen von Gleichgewichtspreisen als auch von langfristigen Preiserwartungen zu programmieren Gleichgewicht. Um zu verstehen, wie cointegrationsgesteuerte Forexpaare handeln, ist es wichtig, zuerst die Kointegration zu definieren und zu beschreiben, wie sie in mechanischen Handelssystemen funktioniert. Wie oben erwähnt, bezieht sich die Kointegration auf die Gleichgewichtsbeziehung zwischen Sätzen von Zeitreihen, wie z. B. die Preise von separaten Forex-Paaren, die von sich aus arent im Gleichgewicht sind. Im mathematischen Jargon ist die Kointegration eine Methode zur Messung der Beziehung zwischen nichtstationären Variablen in einer Zeitreihe. Wenn irgendwelche zwei oder mehr Zeitreihen jeweils einen Wurzelwert gleich 1 haben, aber ihre lineare Kombination stationär ist, dann werden sie als kointegriert bezeichnet. Als ein einfaches Beispiel, betrachten die Preise eines Aktienmarkt-Index und seine damit verbundenen Futures-Vertrag: Obwohl die Preise für jedes dieser beiden Instrumente können zufällig wandern über kurze Zeiträume, letztlich werden sie wieder ins Gleichgewicht, und ihre Abweichungen werden stationär. Heres eine andere Illustration, in Bezug auf die klassische zufällige Wanderung Beispiel: Sagen wir, es gibt zwei einzelne Betrunkenen zu Hause nach einer Nacht der carousing. Lets weiter davon ausgehen, diese beiden Betrunkene kennen sich nicht, so theres keine vorhersehbare Beziehung zwischen ihren einzelnen Pfaden. Daher gibt es keine Kointegration zwischen ihren Bewegungen. Im Gegensatz dazu betrachten die Idee, dass ein einzelner Betrunkener wandert heimwärts, während begleitet von seinem Hund an der Leine. In diesem Fall gibt es eine definitive Verbindung zwischen den Pfaden dieser beiden armen Kreaturen. Obwohl jeder der beiden noch auf einem individuellen Weg über einen kurzen Zeitraum ist, und obwohl eines der beiden Paare zufällig das andere zu irgendeinem gegebenen Zeitpunkt zufällig führen oder aufhalten kann, werden sie immer nahe beieinander liegen. Der Abstand zwischen ihnen ist ziemlich vorhersagbar, so dass das Paar gesagt werden, kointegriert werden. Wenn wir nun zu technischen Terminen zurückkehren, wenn es zwei nicht-stationäre Zeitreihen, wie einen hypothetischen Satz von Währungspaaren AB und XY gibt, die stationär werden, wenn die Differenz zwischen ihnen berechnet wird, werden diese Paare auch als integrierte Serie erster Ordnung bezeichnet Rufen Sie eine I (1) - Reihe an. Auch wenn keine dieser Serien konstant bleibt, ist es, wenn es eine lineare Kombination von AB und XY gibt, die stationär ist (beschrieben als I (0)), dann sind AB und XY kointegriert. Das obige einfache Beispiel besteht nur aus zwei Zeitreihen von hypothetischen Forexpaaren. Dennoch gilt das Konzept der Kointegration auch für mehrere Zeitreihen, die höhere Integrationsordnungen verwenden. Denken Sie in Bezug auf einen wandernden Betrunkenen, begleitet von mehreren Hunden, jeweils auf einer anderen Leine. In der realen Welt Wirtschaft, seine leicht zu finden Beispiele zeigen Kointegration von Paaren: Einkommen und Ausgaben oder Härte der Strafrecht und Größe der Gefängnisbevölkerung. Im Forex-Paaren-Handel konzentriere ich mich auf die Kapitalisierung der quantitativen und vorhersagbaren Beziehung zwischen kointegrierten Währungspaaren. Beispielsweise können wir annehmen, dass Im die beiden kointegrierten hypothetischen Währungspaare AB und XY beobachtet, und die zusammengehörige Beziehung zwischen ihnen ist AB 8211 XY Z, wobei Z eine stationäre Serie mit einem Mittelwert von null ist, dh I (0). Dies scheint eine einfache Handelsstrategie zu suggerieren: Wenn AB XY gt V und V mein Schwellenauslöserpreis ist, dann würde das Forex-Paar-Handelssystem AB verkaufen und XY kaufen, da die Erwartung für AB wäre, den Preis und XY zu senken erhöhen. Oder, wenn AB XY lt - V, würde ich erwarten, AB kaufen und verkaufen XY. Vermeiden Sie falsche Regression in Forex-Paaren Handel, aber seine nicht so einfach wie das obige Beispiel würde vorschlagen. In der Praxis muss ein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel die Kointegration berechnen, anstatt sich nur auf den R-Quadrat-Wert zwischen AB und XY zu verlassen. Das ist, weil die gewöhnliche Regressionsanalyse beim Umgang mit nicht-stationären Variablen untergeht. Es verursacht so genannte störende Regression, die Beziehungen zwischen Variablen, auch wenn es arent keine vorschlägt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ich 2 getrennte zufällige Wanderzeitreihen gegeneinander regressiere. Wenn ich testen, um zu sehen, ob theres eine lineare Beziehung, sehr oft werde ich finden hohe Werte für R-Quadrat sowie niedrige p-Werte. Dennoch gibt es keine Beziehung zwischen diesen 2 zufälligen Wanderungen. Der einfachste Test für die Kointegration ist der Engle-Granger-Test, der wie folgt funktioniert: Verifizieren Sie, dass AB t und XY t beide I sind. (1) Berechnen Sie die Kointegrationsbeziehung XY t aAB tet mit Hilfe der Methode der kleinsten Quadrate Verifizieren Sie, dass die Kointegrationsresiduen mit einem Einheitswurzeltest wie dem Augmented Dickey-Fuller (ADF) - Test stationär sind. Eine detaillierte Granger-Gleichung: I (0) beschreibt die Kointegrationsbeziehung. XY t-1 AB t-1 beschreibt das Ausmaß des Ungleichgewichts vom Langzeitlauf, während i sowohl die Geschwindigkeit als auch die Richtung ist, in der die Währungspaare die Zeitreihe von dem Ungleichgewicht korrigieren. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Fehlerkorrektur für die Kointegration im Forex-Paar-Handel: Bei der Verwendung von Kointegration für den Handel mit Forex-Paaren ist es auch hilfreich, zu berücksichtigen, wie sich die kointegrierten Variablen anpassen und zum langfristigen Gleichgewicht zurückkehren. So, zum Beispiel, hier sind die beiden Beispiel-Forex-Paare Zeitreihe autoregressiv dargestellt: Forex-Paare Handel auf der Grundlage von Kointegration Wenn ich meine mechanischen Handelssystem für Forex-Paare Handel, sind die Einrichtung und Ausführung ziemlich einfach. Zuerst finde ich zwei Währungspaare, die so aussehen, als könnten sie mitgezählt werden, wie EURUSD und GBPUSD. Dann berechne ich die geschätzten Spreads zwischen den beiden Paaren. Als nächstes überprüfe ich die Stationarität mit einem Unit-Root-Test oder einer anderen gängigen Methode. Ich vergewissere mich, dass mein eingehender Datenfeed richtig arbeitet, und ich lasse meine mechanischen Handelsalgorithmen die Handelssignale verursachen. Angenommen, Ive laufen adäquate Back-Tests, um die Parameter zu bestätigen, Im schließlich bereit, die Kointegration in meinem Forex-Paare Handel zu verwenden. Ive gefunden einen MetaTrader Indikator, der einen ausgezeichneten Ausgangspunkt anbietet, um ein cointegration forex Paar-Handelssystem aufzubauen. Es sieht aus wie eine Bollinger Band-Anzeige, doch zeigt der Oszillator den Preisunterschied zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren an. Wenn dieser Oszillator sich dem hohen oder niedrigen Extrem zuwendet, zeigt er an, daß die Paare entkoppelt sind, was die Trades signalisiert. Immer noch, um sicher zu sein, von Erfolg verlasse ich mich auf meine gut gebauten mechanischen Handelssystem, um die Signale mit dem Augmented Dickey-Fuller-Test vor dem Ausführen der entsprechenden Trades filtern. Natürlich, jeder, der Cointegration für seine oder ihre Forex-Paare Handel nutzen will, fehlt jedoch die notwendige Algo-Programmierung Fähigkeiten, können sich auf einen erfahrenen Programmierer, um eine gewinnende professionelle Berater zu schaffen. Durch die Magie des algorithmischen Handels programmiere ich mein mechanisches Handelssystem, um die Preisspreads auf der Grundlage der Datenanalyse zu definieren. Mein Algorithmus überwacht Preisabweichungen, kauft und verkauft dann automatisch Währungspaare, um Marktinfizienten zu ernten. Risiken, die bei der Verwendung von Kointegration mit Forex-Paaren Handel Forex-Paaren Handel ist nicht ganz ohne Risiko. Vor allem behalte ich im Hinterkopf, dass Forex-Paare Handel mit Cointegration eine Mittel-Reversion-Strategie ist, die auf der Annahme basiert, dass die Mittelwerte in Zukunft dieselben sein werden wie in der Vergangenheit. Obwohl der oben erwähnte Augmented Dickey-Fuller-Test bei der Validierung der Kointegrationsbeziehungen für den Forex-Paare-Handel hilfreich ist, bedeutet dies nicht, dass die Spreads weiterhin in Zukunft kointegriert werden. Ich verlasse mich auf strenge Risikomanagement-Regeln, was bedeutet, dass mein mechanisches Handelssystem aus unrentablen Geschäften ausläuft, wenn oder wenn die berechnete Reversion-zu-Mittel ungültig gemacht wird. Wenn sich die Mittelwerte ändern, wird sie als Drift bezeichnet. Ich versuche, Drift so schnell wie möglich zu erkennen. Mit anderen Worten, wenn sich die Kurse der zuvor kointegrierten Forex-Paare in einem Trend zu bewegen beginnen, statt auf den vorher berechneten Mittelwert zurückzukehren, ist es Zeit für die Algorithmen meines mechanischen Handelssystems, die Werte neu zu berechnen. Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forexpaare Handel verwende, verwende ich die autoregressive Formel, die vorher in diesem Artikel erwähnt wurde, um einen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, um die Verbreitung vorherzusagen. Dann verlasse ich den Handel an meinem berechneten Fehler Grenzen. Cointegration ist ein wertvolles Instrument für meine Forex-Paare Handel Mit Cointegration in Forex-Paare Handel ist eine marktneutrale mechanische Handelsstrategie, die mich in jedem Marktumfeld handeln lässt. Es ist eine intelligente Strategie, die basierend auf Reversion zu bedeuten, aber es hilft mir, die Fallstricke von einigen der anderen Reversion-to-mean Forex Trading-Strategien zu vermeiden. Aufgrund der potenziellen Nutzung in profitable mechanische Handelssysteme, die Kointegration für Forex-Paare Handel hat Interesse sowohl von professionellen Händler als auch akademische Forscher. Es gibt viele kürzlich veröffentlichte Artikel, wie diesen quant-fokussierten Blog-Artikel, oder diese wissenschaftliche Diskussion über das Thema, sowie viel Diskussion unter den Händlern. Cointegration ist ein wertvolles Instrument in meinem Forex-Paar Handel, und ich empfehle Ihnen, dass Sie es sich selbst untersuchen. Wie verwenden Sie ATR in einer Forex-Strategie Forex Trader können ATR verwenden, um Marktvolatilität zu messen. Trader sollten größere Stopps und Gewinnziele als ATR erhöht. Das Lesen von ATR kann durch die Verwendung der ATR in Pips-Indikator erleichtert werden. ATR (Average True Range) ist ein leicht ablesbarer Indikator, der die Marktvolatilität ablesen kann. Wenn ein Forex-Trader weiß, wie ATR zu lesen weiß, können sie aktuelle Volatilität, um die Platzierung von Stop-und Limit-Orders auf vorhandene Positionen zu messen. Heute werden wir einen Blick auf ATR werfen und wie wir es auf unseren Handel anwenden können. Erfahren Sie Forex ndashEURJPY Trend mit ATR (erstellt mit FXCMrsquos Marketscope 2.0-Charts) ATR gilt als Volatilitätsindikator, da er den Abstand zwischen einer Reihe vorheriger Hochs und Tiefs für eine bestimmte Anzahl oder Perioden mißt. ATR wird mit einer Dezimalzahl angezeigt, um die Anzahl der Pips zwischen den Periodenhöhen und den Tiefsignalen anzuzeigen. Dies ist wichtig für einen Händler, da die Volatilität steigt, so wird ein Charts ATR-Wert. Wenn die Volatilität sinkt und die Differenz zwischen den ausgewählten Periodenhöhen und Tiefsignalen abnimmt, wird ATR. Trader können ATR verwenden, um ihre Position entsprechend der Volatilität aktiv zu managen. Je größer der ATR-Wert auf einem bestimmten Paar ist, desto breiter ist der Stop, der verwendet werden soll. Dies macht Sinn, da ein enger Stopp an einem besonders volatilen Währungspaar anfälliger ist, ausgeführt zu werden. Ebenso kann ein breiter Anschlag an einem weniger flüchtigen Paar unnötig große Anschläge verursachen. Dies kann auch bei Limit Orders gelten. Wenn ATR ein höherer Wert ist, können Händler mehr Pips auf einem bestimmten Handel suchen. Umgekehrt, wenn ATR anzeigt, dass die Volatilität niedrig ist, können Händler ihre Handelserwartungen mit kleineren Limitaufträgen beeinträchtigen. Erfahren Sie Forex ndashATR in Pips Indicator (erstellt mit FXCMrsquos Marketscope 2.0-Charts) --- Geschrieben von Walker England, Trading Instructor zu erhalten Walkersrsquo Analyse direkt per E-Mail, bitte SIGN UP HIER Interessiert, um mehr über Forex Trading und Strategieentwicklung zu lernen Signup für eine Serie Der freien ldquoAdvanced Tradingrdquo Führer, um Ihnen zu helfen, sich auf eine Vielzahl von Handelsthemen zu beschleunigen. 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